Por Jason Alderman
Los inversores han tenido que superar varios desafíos en los últimos años intentando buscar una fuente de ingresos segura. Es por eso que muchos se han volcado a las anualidades para asegurarse una corriente de ingresos jubilatorios estable. Pero, dada la gran cantidad de anualidades que se ofrecen, y sus complicadas reglas, cargos y restricciones, muchas veces los inversores suelen comprar productos que no se ajustan a sus necesidades.
Esta es una breve explicación de cómo funcionan las anualidades:
Las anualidades son productos de seguro que pagan un porcentaje de los ingresos. Generalmente, usted paga una suma global o hace una serie de pagos al vendedor. A cambio, ellos aceptan pagarle periódicamente durante un período determinado (digamos 20 años) o indeterminado (hasta su fallecimiento) de alguna de estas dos formas:
- Las anualidades inmediatas empiezan a pagar los beneficios el año en que usted deposita su dinero.
- Con las anualidades diferidas, su cuenta crece en base a los impuestos diferidos hasta que usted comience a recibir los pagos más adelante.
Hay tres tipos básicos de anualidades:
- Anualidad fija. A usted le pagan una tasa de interés acordada mientras su cuenta crece y recibe pagos periódicos por un monto específico.
- Anualidad indexada. El vendedor le ofrece un retorno de la inversión basado en los cambios de un índice en particular (como el S&P 500).
- Anualidad variable. Usted invierte su cuenta en una variedad de opciones (generalmente, fondos comunes de inversión) y su tasa de retorno y montos que recibe dependen de su rendimiento.
Mucha gente compra anualidades porque crecen con los impuestos diferidos – es decir, sus aportes no están gravados, pero las ganancias que generen se gravan a su tasa de impuesto a las ganancias habitual. Las anualidades no tienen límite de aportes anuales, pero deberá pagar una penalidad del diez por ciento sobre los impuestos federales si hace retiros antes de los 59 años y medio.
Una desventaja impositiva importante es que, mientras que las ganancias del dinero invertido en acciones, bonos o fondos comunes de inversión se gravan como ganancias de capital, las anualidades se gravan a las tasas habituales del impuesto a las ganancias, que pueden ser significativamente mayores.
Las anualidades pueden ser muy costosas en comparación con otros tipos de inversiones. Antes de firmar ningún contrato, averigüe:
- Las comisiones de venta, que puede llegar a ser, inicialmente, del 10 por ciento, más las comisiones permanentes de los años siguientes.
- Dependiendo del tipo de anualidad que compre, se le puede cobrar un 2 por ciento adicional o más por año en diversos cargos por mantenimiento de cuenta.
- La mayoría de las anualidades diferidas cobran una penalidad por retiro anticipado llamada cargo de rescate, que suele comenzar por un 7 u 8 por ciento e ir bajando gradualmente hasta cero. Pero pueden ser mucho más altos, por lo que hay que leer el contrato detenidamente.
Algunas otras precauciones que debe tomar:
- Piense en consultar con un asesor financiero que solo cobra honorarios en lugar de uno que gane comisiones por recomendar productos.
- Como los planes 401(k) e IRA ya son de impuestos diferidos y tienen cargos más bajos, tal vez no tenga sentido trasladar esos saldos a una anualidad.
- Antes de trasladar una anualidad que ya tiene a una cuenta nueva, analice los cargos de rescate, las comisiones de venta y otros cargos que puedan cobrarle.
- Muchas anualidades finalizan con su fallecimiento; por lo tanto, si quiere que sus herederos continúen recibiendo su beneficio, averigüe por las anualidades conjuntas y de sobreviviente o por las anualidades por tiempo determinado.
- Verifique la calificación crediticia del asegurador en agencias de verificación como A.M. Best, Standard & Poor’s y Moody’s.
Para más información sobre anualidades, visite los sitios web para inversores de la Comisión de Valores de los Estados Unidos (www.investor.gov) y la Autoridad Regulatoria de la Industria Financiera (www.finra.org/Investors/index.htm).
En resumen: las anualidades pueden ser una buena opción de inversión, pero asegúrese de comprender bien sus términos, la estructura de costos y las posibles penalidades antes de firmar en la línea de puntos.